أعلن «بنك الجزيرة»، المدرج في السوق المالية السعودية («تاسي» تحت الرمز 1020)، عن بدء طرح صكوك رأس مال من الشريحة الثانية (Tier 2 Capital Sukuk) مقوّمة بالريال السعودي، عن طريق طرح خاص داخل المملكة موجه للمستثمرين المؤهلين، بهدف تعزيز قاعدته الرأسمالية ودعم خططه التوسعية في قطاعي تمويل الشركات والتجزئة المصرفية.
هيكل الإصدار والشروط الأساسية للطرح
أوضح البنك في بيانه المفصح عبر «تداول السعودية» حزمة من المحددات الفنية والمالية لهذا الإصدار:
- فئة رأس المال والقيمة الاسمية: تُصنف الصكوك كأدوات دين ثانوية متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية ومؤهلة للإدراج ضمن رأس المال الإضافي من الشريحة الثانية (Tier 2) بموجب تعليمات إطار بازل 3 والبنك المركزي السعودي («ساما»)، بحد أدنى للاكتتاب وقيمة اسمية تبلغ مليون ريال سعودي للصك الواحد.
- تحديد الحجم النهائي والعائد: سيتم تحديد حجم الإصدار النهائي، ومعدل العائد الدوري للصكوك بناءً على ظروف السوق وسجل بناء الأوامر (Order Book) مع المستثمرين من المؤسسات وصناديق الاستثمار المرخصة والشركات المؤهلة.
- إدارة الطرح وتنسيق الإصدار: عيّن البنك شركة «الجزيرة كابيتال» (الذراع الاستثمارية للبنك) لإدارة وتنسيق سجل الاكتتاب وتنفيذ عمليات الطرح الخاص وفق اللوائح المنظمة لهيئة السوق المالية.
الدوافع المؤسسية وتوقيت الإصدار في 2026
يأتي توجه البنك إلى سوق الدين وأدوات رأس المال الثانوية في ظل بيئة مصرفية تتسم بزيادة الطلب على التمويل المؤسسي:
- تعزيز نسب كفاية رأس المال (CAR): تتيح صكوك الشريحة الثانية للبنك تحسين نسبة الملاءة المالية ومعدل كفاية رأس المال الإجمالي دون تخفيف حقوق المساهمين الحاليين (Dilution)، مما يمنحه مساحة ائتمانية أوسع لمنح التسهيلات التمويلية للشركات المشاركة في المشاريع الكبرى لرؤية 2030.
- تخفيف ضغوط السيولة المحلية: يسهم الإصدار في تنويع مصادر التمويل طويل الأجل للبنك وتحسين هيكل استحقاق الالتزامات والأصول، وتخفيف الضغط على السيولة الناتجة عن المنافسة المحمومة على الودائع بين المصارف السعودية.
3. مصفوفة التحليل المالي والمصرفي: هيكل صكوك الشريحة الثانية لـ «بنك الجزيرة» (Tier 2 Sukuk)
| المحور المالي والتشريعي | مواصفات الإصدار (بنك الجزيرة) | المقارنة مع صكوك الشريحة الأولى (Tier 1) | الدلالة الائتمانية والاستثمارية |
| نوع الأداة التمويلية | صكوك رأس مال من الشريحة الثانية (Tier 2) | صكوك رأس مال إضافي من الشريحة الأولى (Tier 1) | أداة دين ثانوية ذات تاريخ استحقاق محدد، تحتسب ضمن الشريحة الثانية للملاءة |
| القيمة الاسمية للصك | مليون ريال سعودي | مليون ريال (أو 200 ألف دولار للإصدارات الدولية) | موجهة حصرياً للمؤسسات الاستثمارية والشركات ذات الملاءة العالية (Institutional) |
| نوع الطرح والمستهدفون | طرح خاص (Private Placement) | طرح عام أو خاص دولي/محلي | سرعة الإغلاق وبناء سجل الأوامر عبر المستثمرين المؤهلين المباشرين |
| الأثر على هيكل الملكية | صفر تخفيف لأسهم المساهمين | صفر تخفيف (إلا في حال التحول إلى أسهم عند الأزمات) | الحفاظ على ربحية السهم (EPS) مع توسيع القدرة على الإقراض |
| استحقاق العائد والدفعات | عائد دوري (غالباً بهامش فوق السايبور SAIBOR) | عائد دوري غير تراكمي (Non-Cumulative) | أولوية سداد أعلى من الشريحة الأولى في حال التصفية، مما يقلص علاوة المخاطر |
| الهدف الرقابي (ساما / بازل 3) | رفع نسبة كفاية رأس المال الإجمالي (Total CAR) | رفع نسبة الشريحة الأولى الأساسية (Tier 1 CAR) | تلبية المتطلبات الاحترازية ومواكبة نمو محفظة القروض والسلف التمويلية |
