نجحت شركة “برجيل القابضة”، الرائدة في خدمات الرعاية الصحية المتخصصة في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي والمدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، في إتمام أول إصدار لصكوكها غير المضمونة بقيمة 500 مليون دولار لأجل خمس سنوات تستحق في عام 2031.
يأتي هذا الطرح ضمن برنامج إصدار صكوك غير مضمونة تبلغ قيمته الإجمالية 1.5 مليار دولار، مما يمثل خطوة استراتيجية هامة في مسيرة الشركة المالية.
ثقة المستثمرين وتنوع جغرافي واسع
شهد هذا الإصدار إقبالاً استثنائياً، حيث بلغت طلبات الاكتتاب نحو 1.6 مليار دولار، أي ما يعادل 3.2 ضعف حجم الإصدار الأصلي. هذا الزخم الكبير مكن “برجيل” من تحسين شروط التسعير بشكل لافت، ليتم تسعير الصكوك بمعدل ربح 7% وعائد 7.125%.
ويُعد هذا العائد هو الأدنى لإصدار صكوك لأجل خمس سنوات لشركة خاصة غير مصنفة ضمن فئة الدرجة الاستثمارية في دول مجلس التعاون الخليجي منذ عام 2020، وهو ما يعكس الثقة العالية في المركز المالي للشركة.
توزعت حصص الاكتتاب بتنوع جغرافي لافت، حيث استحوذ المستثمرون الدوليون على 61% من إجمالي التوزيع، بواقع 34% من المملكة المتحدة، و24% من الولايات المتحدة، و3% من أسواق دولية أخرى، في حين بلغت حصة المستثمرين من دول مجلس التعاون الخليجي 39%، مما يرسخ مكانة الإمارات كوجهة عالمية رئيسية لاستقطاب رؤوس الأموال المؤسسية.
السياق الاقتصادي وأثر الصفقة
تكتسب هذه الصفقة أهمية خاصة كونها أول طرح لصكوك من مزود خدمات رعاية صحية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا منذ عام 2018، وقد منحت وكالات التصنيف الائتماني العالمية، “ستاندرد آند بورز” و”موديز”، الصكوك تصنيفات BB+ و Ba2 على التوالي.
تهدف الشركة من خلال هذا الطرح إلى إعادة تمويل الديون القائمة ودعم أولوياتها الاستراتيجية، بما في ذلك تعزيز مرونتها المالية وتنويع مصادر التمويل، وتقوية هيكلها الرأسمالي لدعم خطط التوسع المستقبلية.
